股票筹码分析是通过观察不同价格区间内的持仓分布，判断主力资金动向、支撑阻力位及市场情绪的重要方法。以下是解读筹码的步骤和关键点：
一、基础工具：筹码分布图（CYQ）
1. 图形构成：
- 横向柱状图表示各价位的持仓量，高度代表成交量。
- 颜分持仓时间（不同软件有差异）：
* 蓝色：长期锁定筹码（1年以上）
* 黄色：中期持仓（1-12个月）
* 红色：短期交易（1个月内）
2. 核心指标：
- 筹码峰：成交量密集区形成的波峰
- 集中度：70%/90%成本区间集中度（数值越小筹码越集中）
- 平均成本：市场平均持仓价格
二、关键分析维度
1. 峰位结构判断多空
- 单峰密集：
-低位单峰：主力吸筹完毕，突破后易拉升（如宁德时代2020年6月形态）
-高位单峰：主力派发风险，如贵州茅台2021年2月形态
-双峰对峙：股价在双峰间震荡，突破方向决定趋势
-多峰发散：筹码分散，趋势延续（上涨多峰为多头排列）
2. 集中度与股价关系
- 集中度＜12%：主力高度控盘（常见于庄股）
- 股价突破高集中区：如药明康德2023年1月突破85元密集区后上涨40%
- 跌破密集支撑：中国平安2021年9月跌破70元峰位后加速下跌
3. 颜色演化看资金动向
- 底部红柱增多：资金进场（参考立讯精密2023年Q4走势）
- 顶部蓝柱减少：长线资金撤离（如格力电器2020年7月形态）
三、实战应用技巧
1. 主力行为识别：
- 低位长期横盘+筹码集中：主力吸筹阶段（参考牧原股份2018年形态）
- 高位放量+筹码上移：主力派发（如长春高新2021年5月走势）
2. 支撑压力判断：
- 近期筹码峰顶=压力位，峰底=支撑位
- 案例：比亚迪300元整数关口多次形成筹码压力区
3. 趋势确认：
- 上涨趋势：筹码逐级上移形成多峰
- 下跌趋势：高位筹码未充分置换（如中概股2021年下跌过程）
四、复合分析框架
1. 量价验证：
- 突破筹码峰需放量（如北方华创2023年3月突破伴随成交量翻倍）
- 跌破密集区放量需警惕（三一重工2021年2月案例）
2. 结合技术指标：
- MACD金叉+低位单峰=买入信号
- KDJ超买+高位密集=卖出信号
3. 板块联动：
- 板块内多只个股出现相似筹码结构时可靠性增强（如2023年CPO概念股集体低位密集）
五、风险提示
1. 主力对倒陷阱：警惕高位通过对敲制造密集假象（常见于小盘股）
2. 滞后性缺陷：重大利好/利空会突然改变筹码结构
3. 周期匹配：短线操作重点看20日内的红色筹码区
六、分析软件推荐
1. 同花顺：支持10年历史筹码回溯
2. 东方财富：分时筹码分布功能
3. 通达信：自定义筹码计算周期
建议新手先用模拟盘观察2-3个完整牛熊周期的筹码演变（如2018-2023年茅台走势），再结合基本面分析。
记住，筹码分析是概率游戏，需建立交易系统而非单独使用。
祝您投资顺遂!